天才エンジニア達が「DeepSeekだいかいしょう」詠唱中だと思うよ俺は

ナイトの様子と今後の見立て

ダウ 44,850.35 (+0.31%)
ナス 19,733.59 (+2.03%)

DeepSeekメイルシュトロームは前夜祭終了。

最初の情報がどれだったか忘れてしまいましたが、この情報が広まった時点で今日のリバはほぼ確信持てました。（場中に見た記憶があるのでこの方ではないです。）

DeepSeekサービスを利用する方が入力した情報や利用履歴などのデータは、中国国内のサーバーに保管され、中国の法律に基づいて取り扱われます。これは、日本の個人情報保護法が適用されない可能性があることを意味します。
— アセットアライブ (@assetalive) 2025年1月27日

ただ、申し上げた通りこれは「前夜祭」だと思っています。

先日も書かせていただきましたが、この件の本質は「オープンソースによる検証速度の飛躍的進歩」です。

天才システムエンジニア達が様々な検証によって、虚実入り混じった「NVIDIAのGPUじゃなくてもいんじゃね！？」をたくさん量産するまでが祭りだと思っています。

だって、個人では買えなかったNVIDIAのGPUじゃなくてもAIの検証ができるんですから。

ただ、それには時間がかかります。

つまり、この点への懸念に関する短期的織り込みが終了したのが今だという理解です。

ではここからは中期的にいろんな爆弾を投下される可能性が十分にあると思っています。

この方の言う通り、基盤系への妄信は控えておくのがよいかなと思う次第です。

DeepSeekショックから一夜明け
システム屋の私個人の判断(1/28時点)

中華人民共和国のサーバーかは問題じゃない

①オープンソースでＡＩは加速
アプリ側の恩恵は大
市場もパークシャテクノロジー、ユーザローカル等は好感

③電力がボトルネックだった訳でそこもプラス

③基盤側は先食いした分慎重 https://t.co/SGkLSJWL3W pic.twitter.com/wZv5I4pt6U
— ローンイマイ個人投資家ブロガー@株式 (@loanimai3) 2025年1月28日

誤解してほしくないのは、AIテーマが終わるなどと言うことは１ミリも考えてないです。

これまでの、

NVIDIA マンセー！
そのためのDCマンセー！
さらにそのための電力系マンセーマンセー！

このしばらく揺るがなかった姿勢自体は改める必要があるだろうなということが言いたいことです。

それでもAVGOはある仮説の基に拾っておきたいんですがね。

AIが競争化することによって、ネットワーク性の必要性はより高まったと思いますので。

ただ、どうもまだ下があるような気がして昨日は手をつけていません。

まぁ、いずれにしても台風一過ということで今週いっぱいくらいは決算相場を素直に楽しめるのではないでしょうか。

そう言う意味では今日のASML決算の方がよっぽど不安です。

前回は軽いショックが起こったわけですし。

パウエルの会見もあります。

時期的にも油断は禁物です！！

株価に反応のあった（ありそうな）ニュース、開示

電線素材、銅からアルミに銅高騰で盗難防止ニーズ - 日本経済新聞
- 銅の3割価格とは捨ておけない情報。
- リサイクルよりも新地金ってことはあいつしかいないのでは？

前日の立会見どころ

半導体を基とした日経全体ではDeepSeekの懸念が後退し切っておらずに微妙な動き。
対してグロースがまたも大幅高。
- 2月のグロース安アノマリーとは明らかに逆の動きをしている。
- グロース市場ということで懐疑的だったが、結局は以前の東証と同じく改革の動きを意識した先回りがはいっていると考えた方がいいのかもしれない。
  - https://www.jpx.co.jp/equities/follow-up/nlsgeu000006gevo-att/mklp77000000n54j.pdf
- 経過措置の終了は3月いっぱい。
グロース大幅高の裏で真の勝者は中国ETF。
- CSI500（2553）
- 中国GBA（2629）
- iF中国（2628）
- MXS中国A（2530）
- だいたいこの四天王は動意するので覚えておくと損はない。

気になった銘柄

ジャパンエンジン（6016）
- □ダイハツディーゼル（6023）
  
  ジャパンEが一相場やって以来、舶用関連は全く気にしていなかったがこんなチャートしてたとは。
  
  為替差益以上にメンテナンスが上がっているので単純に海外からの需要が引き合いになったことが窺える。
  
  ジャパンもしっかりPTS動意。
  そうすよね。気になるもんね。 pic.twitter.com/nTjrKnHUxT
  — でぃーち＠株 (@deach_stock) 2025年1月28日
マニー（7730）
- 野村レーティング

その他メモ、振り返り

ボードルアは「不動産＋グロース」ということで当然の大当たり。
- 4,600を意識したGUからの危なげない上昇でチキンには恐れ多い動き（ほんまこいつは相性ry)
- ボードルア 5分足
対してフィックスターズは出来高陰線からのGDで勇気の試されるシーン。
- ここは自己の論理があるので問題なくゲット！
- マジで空気だけで売られてると思ってるので今日は結構頑張れるのでは？