でぃーち＠株の投資日記

投資家歴５年目　日々の気になったニュースや銘柄の記録です

投資日記 2025/02/10 - 最大懸念事項がインフレに再シフトした件について

投資日記

先物 (-470)

ドル円（5Days）

原油先物

ナイトの様子と今後の見立て

  • ダウ 44,403.40 (-0.99%) 
  • ナス 19,523.40 (-1.36%)

SHIGEの訪米を嫌気して日米仲よく下落！！

 

と言いたいところですが、この軌道はそういう下げ方ではないでしょう。

真面目にやります。

 

ぶたまる先生は不安定な雇用統計にトランプ砲炸裂！と仰ってますが、以前言及させていただいた通り、1月の雇用統計って変な数字になりやすいです。

deach-trade.hatenablog.com

 

故に、ここはあまり気にしていませんでした。

 

 

ミシガンインフレ期待率の方が遥かにインパクトがありました。

 

個人的には、米の今のアキレス腱はインフレ懸念に再シフトしているのではないかと思っています。

 

承知の通り、トランプさんはわかりやすく利下げ論者です。

これは「米国内の経済活性化」が彼の本質的な土台だからだと考えています。

 

  • 地産地消で米国内で完結する強い自国経済
  • それを実現する米国内での流動的なCF

この２つの条件を整えるには利下げが必要なはずです。

 

しかも、これは現状のFRBの方針とも表面的には一致しており、利下げの方に全体のベクトルが向かっていることが市場の安定材料になっているのだろうと考えています。

 

 

一方で「利下げ」はドル安の圧力となることも無論常識です。

 

ドルが安くなると当然、輸入が増え、安価（低クオリティ）な中国産などが増えます。

そうなると、地産地消の妨げとなります。

 

これはもう貨幣経済の副作用みたいなものだと思うので避けようがありません。

彼にとってはジレンマなのだろうなと思います。

 

そのジレンマ対するバランシングの一手として、ここまで関税！関税！と言い続けるのだろうなと考えています。

 

  1. 地産地消があくまでも土台なのでまずは利下げを敢行する
  2. 対象的に輸入品対策として関税かけてバランシングする。

 

これが大方針であるが故に、利上げ圧力のかかるインフレ指数は最も市場の不安が高まるのだろうなと解釈しています。

 

 

大方針と真逆の圧力がかかるのですから、市場が何を目指せばいいかわからなくなりますから。

「なら一旦売っておけ」とリスクオフの方向に傾く。

 

以上が、インフレ懸念がアキレス腱となっていると考える理屈です。

 

 

ともあれ、まぁまぁの下げから、今週はSQ週。

 

同時に決算山場でもあり、基本方針としてはネタで勝負する週だとは思いますが、ガッツリ下げるなら買いの好期ではないでしょうか。

 

なんなら35,000台くらいまで間違って行っちゃえばいいのにと思います。

 

今日行くかどうかといえば流石にないでしょうが。

明日は休日ですしね。

 

 

最後に、なんだかんだで今回はSHIGERUも頑張ったんじゃないでしょうか。

 

座り方がだらしない、トランプの去り方が素っ気ないと相変わらずディスられまくってますが、トランプが相手にしてくれてないのは最初からでしょう。

 

あまりにもSHIGERUに対して言うことがなくて超話題のUSAIDに言及しておこうと思ったんだと思いますがね。

 

SHIGERUのハイライトは安倍さんの口癖でトランプがちょい笑ったことです。

それだけで十分。

 

無碍に刺激してくれなくて本当によかったです。

イマイチ動きの出ない日だとは思いますが、今週もよろしくお願いします！

 

株価に反応のあった（ありそうな）ニュース、開示

  • 特になし

 

前日の立会見どころ

  • 全体としては相変わらず、指数は微妙に弱含み、グロースががんばってる。
  • そっちよりも確信的に感じたのは、今期の決算はマジで難しい。 
    • SREホールディングスがここまで出尽くし上げするとは思わなんだ。
    • 流石にきつい数字だと思ったのでサッとスルー。。

グロース250（+1.99）

日経

値上がりランキング

業種別

気になった銘柄

  • 扶桑化学工業（4368）
    • 今日迷わず打診しようかなと感じたのはこれ。
    • 打診後はゆっくりで
  •  DeNA（242）
    • 鬼上げなら売ってみる
  • CEホールディングス（4320）
    • なかなか気になるが、600円以上の権利行使どうなるのかはまず見たいところ。

 

その他メモ、振り返り

  • エアウォーターが持ち越しで心配だった対象、ぼちぼちだとは思うがどうも嫌な流れを感じるのでPTSで捌いておいた。
    • ガッツリ下げるなら買い直しておきたい。
  • ユニフォームネクストは悪い流れじゃないと思う、継続。
  • テンアライドは年末の数字だったので合格点

 

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