でぃーち＠株の投資日記

投資家歴５年目　日々の気になったニュースや銘柄の記録です

投資日記 2025/11/26 - 2026年の勤労感謝明けに売りを躊躇っている俺へ

投資日記

先物 +500（1.03%）

ドル円（5Days）

原油先物

 

ナイトの様子と今後の見立て

  • ダウ 47,112.45(+1.43%)
  • ナス 23,025.59(+0.67%)

NVIDIAとAMDが二人負け。

ARMもイマイチですし、これはしばらくGoogle TPUのターンが続きそうな予感です。

ナスダック　ヒートマップ

勝敗どうこうではなく、マネーの短期的な趨勢としてですね。

 

これは当然といえば当然で、Google TPUの台頭はそのままこのハードウェア軍団のCapital Loopを劣勢にすることに他ならないからですね。

Capital Loop Around OpenAI

これまでAI投資はOpenAIというソフトウェアのポテンシャルを最大限発揮するにはどうしたらいいかを軸に考えられてきました。

 

いうまでも無くソフトウェアの性能はハードウェアの制約を超えることは物理的にありません。

 

だからこそ、Nvidia、AMDといったハードウェアに資金が集まってきたわけですが、その牙城がGoogleのAI ASICによって崩される懸念が生まれているわけです。

要するに無双状態だったのにケチがついている状態ですので、まぁこんな時は否応なく下げますね。

 

 

「ハードウェアにケチがつく＝半導体にケチがつく」と素直に考えるのがここは良さそうかなと思います。

米　業種別ランキング

半導体と相対するセクターによって今日の米が支えられたことを見ても、この動きに沿っていくのがしばらくは賢明かなと。

 

 

セクターとしてはそんな目論見を持ちつつ、相場の流れを。

指標は完全に無反応。

 

今日の指標で問題がなければ日経の上げ基調の予定でしたが、「寄り天ならむしろ注意」という警告を同時にさせていただいていたと思います。

 

大きな下げに注意！

というほどでもないんですが、常に戻り売りは想定しておく必要がありそうだなと感じました。

 

半導体に入っていた資金移動を前提として、乱高下に並走していく。

そんなイメージで見ていこうと思います！

 

 

株価に反応のあった（ありそうな）ニュース、開示

 

前日の立会見どころ

  • 希望したわけでもないが、想定通りに寄り天となってしまった日経。
    • 奇しくも、去年と全く同じような流れになったことは注目すべきだろう。
    • ただし、去年現物も場中にそこそこ上げたので、大きな上ヒゲとなっている。
    • 今回は先物が先んじて寄り付き前の8:55から下げ出したために、現物は単なる小陰線となっていることはここに記しておきたい。
  • 個別で注目すべきはやはりSBとnoteであろう。
    • この一見何も関係のなさそうな２銘柄は実はSBがNVIDIA、noteがGoogleの代理という構造になっている。（代理というほどでもないが）
    • gemini3の高性能が瞬く間に広まり、GDP vs TPU(GoogleのAI ASIC)の決着を予見した動きが相場に現れたことが要因。
    • これによりSBを材料とした個別も連れ下げしており、JDSCなどは酷いものである。
  • 上記とは別に、全体としてはバリューのターンが継続した印象は強い。
    • 特に百貨店が後場から買いが入ってきたことは日々強まる中国懸念をほぼ吸収仕切った可能性は高い。

グロース250（-13.12）

日経

値上がりランキング

業種別

売買代金ランキング（NEW!）

気になった銘柄

  • 東京海上HD（8766）
    • NVIDIAやらSBのケチが長引きそうなので、金融でも狙ってみるかという軽い気持ち。
  • 三菱重工業（7011）
    • そろそろ窓埋め意識したいところ。
    • ニュースの件もあるし。

 

その他メモ、振り返り

 

監視中のテーマ

その他雑メモ

  • 来期は鉄鋼なん？
  • Fabyさんいつの間にかSiC＆GaNに言及してた！

  • なんだかパワーまじで整ってきてる気がする。