NVIDIAが全てを左右する相場が終わったことだけは間違い無いやろ

トリケミカル研究所の資料からわかったこと

FY2024.4Q資料より
- メモリー超回復するぜ！
- 中国の売上爆上げするぜ！！
- 下期はもっといくぜ！！！
- high-kとエッチングをよく見とけよ！！！！
参考
- https://www.trichemical.com/ir/pdf/2024031801.pdf

なにやらいいことづくしだった前期の決算資料のFY２０２５計画。

不安になった１Qを尻目に２Qでしっかり化けてきました。

流石です。

なるほど、メモリの回復が思ったより早いと。

これは昨今の生成AI投資で騒いでいる「ど真ん中おじさん」たちの発言を見ても信憑性のある情報だと思います。

じゃあ早速high-k調べんと。

high-kとは

media.moneyforward.com

要するに、「DRAMに必要なリフレッシュ動作を減らすにはキャパシタの絶縁膜を比誘電率の高いものに切り替えなければならない」というのが昨今の課題となっているわけですね。

従来、high-k素材には酸化ジルコニウムや酸化アルミニウムが使用されていたが、最新のDRAM製造プロセスでは新素材「金属前駆体」が採用されています。

前駆体（プリカーサー）として注目されるハフニウム（Hf）

注目されるというのはちょっと語弊がありますが、成膜のプロセスであるALD法やCVD法で必要になるのが液体もしくは固体のプリカーサーであり、その成分はハフニウムのシェアが高いです。

www.entegris.com

ただし、正確にはプリカーサー半導体の製造プロセスで幅広く利用されているものであり、成膜のみに使われるものではありません。

この点ついてはこちらが参考になりました。

半導体前駆体の世界市場規模：会社別、地域別、製品別、アプリケーション別の分析レポートYH Research | NEWSCAST

まぁ、私のような素人目には成膜から露光、エッチングあたりの工程は大きな違いが正直よくわかりません。

上記のレポートでもプリカーサーは

シリコンプリカーサー
メタルプリカーサー
high-kプリカーサー
low-kプリカーサー

と区別されるようです。

もうこの時点で、最初の記事ではメタルプリカーサーが重要って言ってたやんけ！！

とツッコミを入れたくなりますが、記者の解釈力によって情報がブレるのはあるあるです。

この辺を突き詰めすぎると私の頭ではパンクするので許してあげることにします😇

この記事から考える下馬評

ADEKA（本命）
- これはもう隠しようがないのではっきり書いておきます。
- 半導体プリカーサーのシェアとしてはむしろトリケミカルより上だと記事にも記載されています。
- トリケミカルとの大きな違いはADEKAの主要取引先はSumsungなので、SumsungがやらかすとADEKAも引っ張られるということに注意したいです。
KOKUSAI ELECTRIC（対抗）
- 成膜装置にも恩恵があると見てよさそうだと思います、成膜といえばKOKUSAIでしょう。
- ALD装置に関しては社長自らここだけは絶対に守ると豪語されておられます。
  - 半導体装置のKOKUSAI､来期中国売上比率は4割台後半も｜会社四季報オンライン
- ちなみに成膜装置の圧倒的トップメーカーは泣く子も黙る東京エレクトロンです。
- TLEなんて誰でも知っているような企業を書いてある情報にはなんの価値もないと個人的には思っています。
オプトラン（大穴）
- 生成AI相場が始まって静かなムーブをしてるこいつ。
- 何気に再注目された理由はALD装置。
- 有名垢のやるっつぇさんも最近注目しておられるようです。
  - やるっつえのいつものやつぅ
    
    オプトラン
    光学薄膜の技術がアップルに認められ、採用を機に成長した
    帰化中国人の経営で生産は中国
    アップルのAIスマホ、アイフォン16今秋発売など、スマホ投資も回復し始めているが、今回のオプトランの復活は違う
    新しい「柱」が成長し始めている
    ズバリ「ALD装置」だ pic.twitter.com/btsKrM22kP
    — やるっつえぶらっきん (@7Y8k3d17SozCE0w) 2024年7月11日
昭和真空（その他）
- 成膜装置に必須なのは真空。
- ですが、ちょっとここまで広げると関連性は薄まると思います。
- アルバックが大好きなので一応書きたかっただけ。